近年来，为防范风险，保护中小投资者利益，维护市场秩序，我中心已陆续发布《关于进一步规范市场行为的通知》《上海股交中心的风险揭示》《上海股权托管交易中心风险揭示公告》等文件，充分提示市场参与各方注意相关风险。

近期，我中心注意到，仍有极少数挂牌或展示企业因涉嫌非法集资类犯罪被有权机关调查、立案或判决。为持续防范非法集资风险，加大宣传和警示力度，促进上海股权托管交易中心市场的稳定与健康发展，根据法律相关规定以及上海股权托管交易中心业务规则，现就相关事项重申提示如下：

一、严禁开展或参与非法集资活动

非法集资是指违反国家金融管理法律规定，向社会公众（包括单位和个人）吸收资金的行为，主要包括非法吸收公众存款、集资诈骗及擅自发行股票、公司、企业债券等犯罪活动。

（一）关于非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款

根据最高人民法院的司法解释，同时具备以下四个条件的，除刑法另有规定的以外，应当认定为刑法第一百七十六条非法吸收公众存款罪规定的“非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款”：

1、未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金；

2、通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传；

3、承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报；

4、向社会公众即社会不特定对象吸收资金。

（二）严禁非法吸收公众存款或集资诈骗行为

根据最高人民法院的司法解释，存在“未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金”，同时具备下列情形之一的，应当依照刑法第一百七十六条的规定，以非法吸收公众存款罪定罪处罚：

1、不具有房产销售的真实内容或者不以房产销售为主要目的，以返本销售、售后包租、约定回购、销售房产份额等方式非法吸收资金的；

2、以转让林权并代为管护等方式非法吸收资金的；

3、以代种植（养殖）、租种植（养殖）、联合种植（养殖）等方式非法吸收资金的；

4、不具有销售商品、提供服务的真实内容或者不以销售商品、提供服务为主要目的，以商品回购、寄存代售等方式非法吸收资金的；

5、不具有发行股票、债券的真实内容，以虚假转让股权、发售虚构债券等方式非法吸收资金的；

6、不具有募集基金的真实内容，以假借境外基金、发售虚构基金等方式非法吸收资金的；

7、不具有销售保险的真实内容，以假冒保险公司、伪造保险单据等方式非法吸收资金的；

8、以投资入股的方式非法吸收资金的；

9、以委托理财的方式非法吸收资金的；

10、利用民间“会”、“社”等组织非法吸收资金的；

11、其他非法吸收资金的行为。

以非法占有为目的，使用诈骗方法实施上述所列行为的，应当依照刑法第一百九十二条的规定，以集资诈骗罪定罪处罚。

上海股权托管交易中心严禁市场参与主体开展或参与非法集资活动。

二、严禁擅自发行股票、公司、企业债券

根据最高人民法院的司法解释，未经国家有关主管部门批准，向社会不特定对象发行、以转让股权等方式变相发行股票或者公司、企业债券，或者向特定对象发行、变相发行股票或者公司、企业债券累计超过200人的，应当认定为刑法第一百七十九条规定的“擅自发行股票、公司、企业债券”。构成犯罪的，以擅自发行股票、公司、企业债券罪定罪处罚。

上海股权托管交易中心挂牌、展示企业等各市场参与主体在定向增资或股权转让时，应当严格禁止以下行为：

（一）公开发行证券。包括向不特定对象发行证券的；或向特定对象发行证券累计超过二百人的（除法律允许外）。

（二）采用广告、公开劝诱和变相公开方式发行证券或转让股权。包括采用广告、公告、广播、电话、传真、信函、推介会、说明会、网络、短信、公开劝诱等方式向社会公众发行证券；通过手机APP、微信公众号、QQ群和微信群等方式进行宣传推介；公司股东自行或委托他人以公开方式向社会公众转让股票；通过互联网络、广播电视、报刊等向社会公众发布招股说明书、债券募集说明书、拟转让证券数量和价格等有关证券发行或者转让信息。

三、不得进行误导性或虚假宣传

上海股权托管交易中心挂牌、展示企业及中介机构等各市场参与主体不得采取下列行为：

（一）采取误导性宣传方式，将本中心挂牌、展示企业宣传为已经或者即将在本中心“上市”，或将本中心挂牌、展示或拟挂牌、展示企业的股权宣传为“原始股”。

（二）编造或传播虚假信息，例如虚假发布挂牌或展示企业拟上市公开发行（IPO）、拟海外上市等信息，诱骗社会公众参与挂牌、展示企业的融资或股权转让。

挂牌、展示企业及中介机构、投资者等各市场参与主体在日常经营活动中，应当规范自身行为，加强防范非法集资的意识，特别是在开展定向增资、股权转让等过程中，严禁开展或参与任何非法集资类活动。对违法违规的市场参与主体，本中心将按照业务规则采取自律监管措施，予以严肃处理。

特此公告。

上海股权托管交易中心股份有限公司

                  2020年7月1日